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科创板IPO请求行将上会 概伦电子称具有中心技能优势

发表时间: 2021-10-27 01:37:56 | 作者:雷火电子竞技平台

  信达证券指出,全球EDA职业格式呈现松动痕迹,工艺迭代速度放缓、科技进步等要素缩短了EDA榜首队伍企业与二、三队伍企业间的距离,为非头部EDA企业的兴起带来机会。在方针、技能、商场、人才多个利好要素的一起推进下,国内集成电路工业现已构成良性循环,国内EDA职业有望迎来爆发式增加。

  概伦电子的主经营务为向全球晶圆代工厂、存储器厂商以及集成电路规划和制作企业供给EDA产品及解决方案,首要产品及服务包含制作类EDA东西、规划类EDA东西、半导体器材特性测验仪器和半导体工程服务等。

  招股书显现,陈述期内(2018年-2020年),概伦电子别离完成营收5194.86万元、6548.66万元和1.37亿元,三年复合增加率达62.68%;别离完成扣非后归母净利润-798.87万元、298.14万元和2132.59万元。

  本年上半年,公司完成营收8190.73万元,扣非后归母净利润为1126.02万元。公司估计本年前三季度经营收入为1.15亿元-1.27亿元,同比增加33%-46%,首要系公司下流晶圆厂客户产能扩张,需求微弱,公司继续获得软件、硬件订单所造成的;归母净利润为1100万元-1200万元,同比下降23%-30%,首要系去年同期政府补助和理财产品收益等非经常性损益相对较高所造成的。

  陈述期内,公司主经营务毛利率别离为96.99%、95.86%、89.81%。上交地点问询中要求公司量化剖析相关事务毛利率改变原因。公司表明,2019年主经营务毛利率下降首要是半导体工程服务事务毛利率及出售占比下降所造成的;当期工程服务收入合计336.07万元,规划较小,毛利率相对较低首要系单个项目对战略性客户定价较低或项目技能难度较高,公司在履行中为保护战略性客户关系而投入超越预期。2020年主经营务毛利率下降是因为EDA东西授权事务出售占比相对下降。公司EDA东西为标准化软件产品,相应开发本钱已在对应归属期间计入研制费用,因而EDA东西授权事务无对应本钱,毛利率为100%。2020年公司EDA东西授权事务出售比重同比呈现下滑,拉低公司全体毛利率水平。

  概伦电子介绍,现在全球EDA商场被新思科技、铿腾电子、西门子三家厂商独占。这三家公司经过数十年不间断的高研制投入,夯实安定其间心EDA产品的技能抢先优势,不断拓宽事务、并购公司,逐渐构成全流程解决方案,树立起适当完善的职业生态圈,构成了较高的职业壁垒和用户黏性。赛迪参谋数据显现,2020年,世界EDA巨子全球商场占有率超越77%。

  面临高度集中的商场格式,概伦电子在榜首轮问询中说明晰公司当时所在的国内外商场位置。概伦电子表明,公司环绕DTCO方法学,在器材建模和电路仿真验证两大集成电路制作和规划的要害环节进行要点打破,自主研制了相关EDA中心技能,可有用支撑7nm/5nm/3nm等先进工艺节点下的大规划杂乱集成电路的规划和制作。

  概伦电子称,凭仗中心技能优势,公司器材建模及验证EDA东西在全球范围内已构成较为安定的商场位置,得到全球抢先晶圆厂的广泛运用,包含台积电、三星电子、联电、格芯、中芯世界等全球前十大晶圆代工厂中的九家。在商场高度独占的格式下,电路仿真及验证EDA东西已在全球存储器芯片范畴已获得较强的竞赛优势,部分完成对全球抢先企业的代替,包含三星电子、SK海力士、美光科技全球规划前三的存储器厂商。

  依据核算,2019年我国EDA商场规划约为5.8亿美元,超越85%的份额被世界EDA巨子占有,国产化率缺乏10%。

  中银证券指出,2020年我国EDA职业总出售额约为66.2亿元,同比增加19.9%。我国自主EDA东西企业在本乡商场经营收入约为7.6亿元,同比增加65.2%,EDA国产化率提升至11.5%。

  “全球EDA职业格式呈现松动痕迹,工艺迭代速度放缓、科技进步等要素缩短了EDA榜首队伍企业与二三队伍企业间的距离,为非头部EDA企业的兴起带来机会。”信达证券以为,国产EDA职业的开展具有必要性和迫切性。EDA是当时限制我国集成电路职业开展的短板,想要开展高端制作业与数字经济工业,就必须开展自主可控的EDA东西。现在,国家方针加大了对EDA职业的扶持力度,国内集成电路生态日益完善,EDA人才培养形式逐渐健全,国内抢先的人工智能与云核算范畴为未来EDA的开展打下良好基础。在多利好要素的一起推进之下,国内集成电路工业现已构成良性循环,国内EDA职业有望迎来爆发式增加。依据GIA陈述,我国EDA商场2020年至2027年复合年增加率估计达11.7%。

  华泰证券以为,EDA职业并购也为国内EDA工业生态整合供给了新的机会。2010年,华大九霄收买华天中汇;2019年,概伦电子并购博达微,持股份额达80%。并购之下,国内EDA工业整合或将加快,有利于工业规划化的构成,促进国内EDA生态树立。

  概伦电子本次IPO拟募资12.1亿元。其间,战略出资与并购整合项目估计出资1.5亿元。公司将挑选出资或收买的潜在标的为国内外技能水平高、具有商场化产品或要害EDA技能、契合公司战略规划和布局且可以与公司构成较强协同效应的EDA企业。